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浙江省2018年12化肥市场运行情况分析
【来源:浙江省商务厅 】 【作者:市场运行调节处】 【发布日期:2019-02-01】


    一、2018年化肥市场回顾:

    (一)今年以来尿素行业生产和市场运行情况              

    1、国内行情:

    1-10月国内尿素生产受天然气供应紧张、环保、化工品价格高位等综合因素影响,开工维持中低位运行;农业需求呈继续下降态势;工业需求方面,板材需求相对平稳,电厂、车用尿素增幅明显;出口大幅减少,进口成为事实。前10个月整体供求关系呈相对平衡,阶段性供求矛盾仍然较明显。1-10月尿素价格整体维持高位震荡,涨跌幅度有所收窄。以山西丰喜价格为例,上半年主流出厂价格1720-2100元/吨间震荡。11月份全国农业用肥处于淡季,工业受环保影响开工率较低,印度标购量181.2万吨,对内贸市场短期未形成有效支撑,尿素市场呈现疲软下滑走势。以山西丰喜为例,全月运行价格1950-2050元/吨,跌幅100元/吨。月底,山西主流出厂价格在1900-1930元/吨左右,天泽、晋丰受环保影响,低负荷生产;河南地区主流出厂价格在1960-1980元/吨,需求不足,成交欠佳,预计短线河南市场弱势下行为主;河北地区主流出厂价格在2050-2080元/吨,需求欠佳,部分工厂集港订单充足,预计短线弱势维稳;山东地区主流出厂价格在2000-2050元/吨,华鲁等工厂集港订单充足,临沂接货价格在2050元/吨,受环保影响,本月工业需求较差;江苏地区主流出厂价格在2100-2160元/吨,灵谷大颗粒出口订单待发12.5万吨左右,周边工农业需求一般;安徽地区,主流出厂成交价格2030-2050元/吨,尿素产量有所增加,主销工业及周边市场。12月份,尿素行情总体是稳定为主,中旬受淡储招标影响,价格止跌回稳、小幅上调,下旬再次回归理性。11月北方供暖启动,进入12月份后国内天然气工厂除个别外已基本停车,国内开工率降至年内新低。国内农业需求仍处于淡季,基层贸易商备肥积极性不高;工业需求基本按需采购,复合肥工厂接单不畅,需求较弱。山西出厂价格1820-1880元/吨,最近新单成交很少,基本发前期订单,待发量减少,接单压力加大;河南1880-1900元/吨,此价格火车发运没有优势,主要靠周边汽运发货,但随着山东、江苏等地需求减弱,本地接单已无法满足工厂发运,预计本周销售压力加大;山东1930-1950元/吨,需求一般,临沂地区接货价格1980-1990元/吨。

    2.供应形势:

    (1)成本的影响:

    煤炭,受煤炭去产能、煤企经营策略的调整等因素影响,从2016年下半起,煤炭供应形势由供大于求快速转向供求相对平衡,价格快速大幅度上涨后,2018年煤炭供求形势相对平衡,价格高位小幅度震荡,一季度期间出现了供应偏紧,价格跳涨行情。2018年前10个月块煤价格在1150-1400元/吨间震荡,2017年块煤价格在900-1200元/吨之间;气化烟煤价格在700-800元/吨之间,上年为600-750元/吨之间,煤炭价格整体略高于去年同期。今冬明春期间,煤炭供求形势要考虑到环保制约煤炭需求、寒冬天气、运输、生产安全等因素,煤炭价格在保持相对稳定情况下,不排除出现供应偏紧、价格小幅上涨,对尿素的开工形成制约、支撑生产成本。

    天然气:2018年天然气整体呈现供应偏紧、价格高企,尿素气头装置生产受限,总体维持低开工运行,开工率在50~60%间。今冬明春期间,天然气作为优质高效、绿色清洁的低碳能源,将受冬季各方面需求增长而出现供应偏紧、价格上涨态势,以天然气为原料的工厂,在11月至次年3月的供暖期,将维持“限二停三”的生产计划,在供暖期外,也将面临长时间限产。目前,内蒙、新疆已经陆续停车,四川、云南天然气工厂在11月中下旬至12月初陆续停车。气头装置仍有可能与去年同期一样,维持低开工。

    因此,从生产原料预测形势看,今冬明春尿素开工率不会太高,产量低,仍有可能出现阶段性供求偏紧状况。

    (2)环保对生产的影响:

    26+2城市采用固定床间歇气化的氮肥企业列入优先整改及限产。这些城市主要是尿素主产区,涉及山西、河南、山东等地,尿素总产能3000万吨,其中固定床工艺尿素产能在1825万吨,占有效产能的27.7%,实际产量在1400万吨左右,占尿素总产量的26.6%。如果国家对这些地区固定床工艺陆续整改或限产,尿素供应量将继续减少。

    采暖季应急性错峰停产及国际会议、雾霾天气等,临时提升环保限产级别,这些因素都将对开工有一定的抑制。如果化工产品价格继续深幅回调,则尿素产量有可能增加。

    (3)关联产品对尿素产量的影响:

    现有装置中,部分工厂多元化产品已形成一定规模,如联产甲醇、三聚轻胺及其他化工产品,而从2017年起化工产品及合成氨价格一直在高位运行,产销化工产品的效益要远好于产销尿素,因此,工厂减产尿素、多产化工产品、多销合成氨成为常态,也是尿素开工低的主因。现阶段合成氨、化工产品价格有所回跌,但总体价格也是处在高位震荡、效益较好。未来几个月中,如果不是出现化工产品价格大幅度回落,则联产化工产品的比重仍然会较高,对尿素产量形成一定制约。

    3.需求形势:

    (1)农业需求:

    农业需求量继续下降,主要由于:种植结构继续调整,2016-2018年玉米种植面积累计减少4673万亩;粮食收购价格低,严重影响农民投入积极性;今年化肥增效减量明显,再产品多样化,再加上劳动力成本高,施用者更倾向于购买省时省力的化肥品种;尿素经营利润低,替代品品种多样,如氯化铵、硫铵等,同时假冒产品充斥市场。

    (2)工业需求:

    根据氮肥协会工业需求量调查,2018年尿素工业需求量预计1562万吨,其中板材、氰尿酸受环保影响需求略有下降,但电厂脱硝、车用尿素增幅明显,成为工业需求新的增长点。

    4.国际市场的影响:

    国际市场从8月份开始受伊朗局势、天然气供应偏紧价格上涨等因素影响,全球供求关系有所好转,国际市场价格出现上涨。今冬明春期间,国际市场印度等市场潜在需求仍有,考虑到汇率等因素,短期内预计国际市场仍将维持相对高位震荡。因此,中短期内,进口尿素到中国可能性不大,而出口方面印度后续的标购如伊朗供应不多,则从中国采购的可能性就会大,则对国内的价格将起积极作用。

    (二)复合肥市场分析

    1.1-10月复合肥市场回顾

    今年复合肥市场最显著特点是产品定位的两极分化。一方面经营者对高品质、高附加值、高利润“三高”产品的追求,另一方面是低端产品畅销大田市场的现实需求,在保量和争利润之间无所适从。

    另一个特点是市场活跃度降低。由于产品成本增加、市场高位运行,和农业需求长期不振的矛盾始终没有缓解,导致销售低迷,市场活跃度下降。

    在价格走势上总体相对平稳,但各个时期同比均上涨200-250元/吨。以45%氯基通用肥为例,去年冬储期间,45%氯基(15-15-15)主流出厂价格维稳在2000元/吨左右,节后春耕用肥启动并没有带动行情走高,反而回落至1900-1950元/吨附近,并一直稳定至8月底。随着9月份上游原料集体上涨倒逼复合肥企业,主流出厂价格回复到2000元/吨左右,目前稳定在2050-2100元/吨一线。

    进口复合肥方面,作为市场风向标的雅苒45%硫基(15-15-15)复合肥今年总体保持适价出货,随行就市,价格相对平稳。

    2.影响今冬明春复合肥行情走势的主要因素分析

    A、原材料方面

    氯化铵:上半年,受下游复合肥企业需求不旺及联碱企业开工率较高的影响,湿铵出厂价格勉强稳定在450-500元/吨,成交低迷;6月底开始利好因素逐渐占据主导,环保压力增加,氯化铵开工率有所下降,行情持续向上,至10月份已有100元/吨以上的涨幅。目前氯化铵市场供应偏紧,价格处在高位,但从供需两个层面看,不排除再涨一波的可能。

    一  铵:1-10月一铵价格呈V型走势,以湖北55%粉状一铵为例,去年12月底主流出厂报价在2350元/吨左右,此后逐月下跌,4月底5月初跌至2000元/吨后逐步反弹,10月份报价已到今年高点2400元/吨左右。目前合成氨、硫磺、磷矿石均处高位,一铵的生产成本居高不下,即使上游原料价格波动,由于一铵企业待发量大,后期复合肥厂冬储生产原料需求对一铵市场有一定支撑,预计今冬一铵行情高位坚挺,但明春价格回落的可能性较大。

    钾  肥:1-10月国内钾肥市场呈震荡向上走势,市场成交价由年初相对低点缓慢下探至4月份最低点,之后一路上扬,氯化钾累计涨幅达300元/吨。硫酸钾行情保持平稳。目前钾肥大合同落地后,价格调整到位,预计今冬明春钾肥市场以维稳为主。

    B、环保因素:一轮又一轮的环保督查已成常态,环保因素成为影响复合肥行情的最主要因素之一。原来供大于求的局面,在环保停产、限产的压力下瞬间扭转,特别是涉及到湖北、山东等复合肥原料及成品生产的大省,今年尤为突出。2020年前长江沿线1公里内化工企业“清零”全面启动,磷矿石主产区大面积限采停采等。从国家制定政策来看,治理污染、清洁生产是国内生产企业的必修课,也是供给侧改革淘汰中小落后产能的手段之一。冬季将近,环保检查力度只会更强,只有符合国家环保要求的大型企业才能保证稳定生产,预计今冬明春的原料及成品供给仍显紧张,对行情有较强的支撑作用。

    C、政策方面:宏观调控方面,国家实际相对宽松的货币政策,有利于大宗商品行情的发展。产业方面,国家深化农业供给侧结构性改革,在保证供给的前提下,改善农产品品质,提高农民收入,继续推进农药肥料零增长政策。税收方面,化肥增值税由13%降至11%,今年再次降至10%,减少企业营运成本,可以增加企业在环保设备、新型肥料研发等方面的投入。预计今冬明春政策方向不会有大的变化,以稳定执行,落实现有政策为主。

    D、需求方面:中美贸易战对大豆等部分农产品利好,但经济大环境低迷一时难变,农副产品价格将继续在低位徘徊,丰产不丰收仍将频现,传统复合肥的需求增速进一步减缓。但在保证农产品供应的大前提下,复合肥仍然有相当大的刚性需求,只是结构方面有所变化,中低端产品需求稳定,高端产品的部分需求将被其他新型肥料所替代。